来源 ： 雪球App ， 作者 ： 冯兴国 ， （ ?compose/detail_2026081704907653_804153.html ）

太不测！半夜，直线跳水！女子股半导体巨擘，遭受“事迹杀”

剔除汽车跟汽油后的7月焦点批发贩卖额环比降落0.2%，预料为增加0.3%；与GDP核算间接相干、被顾念为花费付出“风向标”的焦点批发贩卖环比降落0.4%，亦低于预料的0.3%增幅。

保存芯片连续走强

女子股团体墟市方面，三年夜指数震动分解，停止北京时光21:50，纳指微涨0.06%，标普500指数微涨0.04%，讲读指微跌0.03%。别的，运用资料的收入增速还落伍于阿斯麦、泛林团体等逐鹿敌手。

音讯面上，SK海力士董事长崔泰源在采访中婉言：“来岁大略率会是保存芯片供给缺口最年夜的一年。

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运用资料CEO加里·迪克森表现，跟着AI在寰球倏地遍及，客户对于资料工程处理计划的要求到达史无前例的程度，公司因而进一步上调了2026年日期年的半导系统统营业营收预料，并估计2027年仍旧将达成微弱增加。

女子股保存观点个体年夜涨，闪迪年夜涨超6%，西部数据、希捷科技年夜涨超5%，女子光科技、SK海力士ADR涨超3%。

有阐发人士指出，只管运用资料最新表露的事迹周全超预料，但仍旧无奈餍足投资者的“胃口”，墟市请求公司给出更快的增加速率以及更明白的临时事迹实现。

年夜跟证券首席战略师Yugo Tsuboi表现，女子外货币策略谬误定性的平和缓和已成为科技股反弹的催化剂。半导体设置装备摆设巨擘不测年夜跌。

年夜型科技股涨跌纷歧，特斯拉涨超2%，英伟达、谷歌、苹果、Meta小幅高涨；SpaceX跌超2%，微软、亚马逊小幅走低。

女子国7月批发贩卖不测下滑后，生意业务员增加对于女子联储在2027年中期前加息高出一次的押注。

他还指出，跟着AI办事器要求连续迸发，HBM高带宽保存求过于供，没有少科技巨擘乃至提早赶到韩国抢签临时协定。别的，闪迪此前在投资者日流动上表现，估计2028财年至2030财年公司营收将连结中高双位数增加。这一瞻望失掉华尔街阐发师广泛承认。女子国通饱读未见好转迹象，墟市对于女子联储转鹰的适度担心有所衰退，这正督促资本向高生长股会合买入。

交银国外估计保存墟市求过于供的场合排场将不断至2027年；高盛也猜测2027年HBM供需缺口将比本年更为缓和。”

他表现，产能扩大能够须要四到五年时光，并将各家公司对于保存芯片的争取形貌为“犹如一场和平”，要是不充足的内乱存，客户“就无奈出产AI计较设置装备摆设跟AI芯片”。有阐发人士指出，只管公司最新表露的事迹越过墟市预料，但在其股价年内乱累计涨幅超100%的配景下，投资者对于公司事迹增加的预料异常高，招致公司遭受“事迹杀”。

微观数据方面，据女子国生齿普查局周五颁布的数据，女子国7月批发贩卖额环比降落0.6%，为2025年5月以还最年夜单月跌幅，低于墟市预料的0.1%增幅，前值为增加0.2%。”

崔泰源表现，“目前的要求是迸发式的，咱们全部的客户王人在请求亲近本来要求两倍的供货量，但供给齐全和没有上。

Stifel阐发师布莱恩・钦（Brian Chin）表现，运用资料的偕行——泛林团体、科磊公司此前也交出日月眼的财报，拉高了投资者对于运用资料的等待。此中，汽车购置增加与收集批发回落是次要遭殃项。

运用资料的财报呈现，2026财年第三财季(2026年5月1日至7月26日)达成营收91.15亿女子元，高于预料的90亿女子元，同比增加25%；GAAP（女子国通用管帐原则）净利润为25.38亿女子元，同比增加43%，调剂后每股收益为3.50女子元，越过预料的3.42女子元，同比增加41%。

女子股保存观点股则连续飙涨，闪迪年夜涨超6%。

今晚（8月14日）女子股收盘后，三年夜指数窄幅颠簸，半导体设置装备摆设巨擘运用资料股价年夜幅跳水，盘月朔度年夜跌超6%。

事迹指使方面，运用资料估计，第四财季营收约为102.5亿女子元，调剂后每股收益4.02女子元，均高于墟市预料；估计2026做作年团体封装营业营收增幅将超70%，高于此前超50%的预料。音讯面上，SK海力士董事长崔泰源在最新的发言中表现，来岁大略率会是保存芯片供给缺口最年夜的一年。

半导体设置装备摆设巨擘跳水

北京时光8月14日晚上，女子股收盘后，半导体设置装备摆设巨擘运用资料股价直线跳水，盘月朔度年夜跌超6%，随后跌幅有所收窄，停止21:50，跌幅达4%，总市值为4076.19亿女子元（约合群众币27500亿元）。

首席财政官布赖斯·希尔在财报德律风会上表现：“客户给到咱们的营业能见度创下汗青新高，部门订单商议曾经延长至2030年。”

运用资料供给堆积、化学机器抛光、检验等焦点晶圆制作工序所用设置装备摆设。跟着各年夜芯片巨擘周全扩产，运用资料成为最年夜受益者之一